동국제강 주가 분석 · 대한제강 주가 분석

동국제강 주가 분석 · 대한제강 주가 분석

 

1. 동국제강(001230) 주가 전망 및 배당 등


(1) 1954년 설립되었고 1988년 코스피 시장에 상장된 기업으로 지배회사 역할 맡고 있습니다. 2015년 유니온스틸(주)을 흡수합병하였으며 봉형강, 냉연강판, 컬러강판, 후판 등의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.

 

국내 봉형강 시장에서 2위의 점유율을 확보하고 있으며, 후판 시장의 경우 동사와 포스코, 현대제철 3사가 시장을 과점 중입니다.

 

 

주요 종속회사가 영위하는 사업은 철강/냉연강판 제조 및 판매의 철강부문, 화물운송 및 하역업의 운송부문, 중계무역업의 무역부문입니다.

 

 

연속 적자로 배당 실시하지 않았는데 2020년 흑자전환되어 올해 200원을 주당 배당금으로 지급하며 시가배당률은 2.6%입니다.

 

 

2월 들어 부산공장의 노동자가 사망하는 사고가 발생했고 4년동안 4건의 인명사고가 있어 안전대책에 대한 마련책이 절실하며 중대재해기업처벌법 대상이 되지 않도록 주의를 기울일 필요가 있습니다.

 

(2) 최대주주는 장세주 회장이며 동생 장세욱 부회장이 그 뒤를 잇고 있습니다. 장세주 외 14인이 당사 지분 26.18% 보유하고 있으며 JFE STEEL INTER가 14.13% 지분 보유 중입니다.

 

 

유통 가능 주식은 6751만주에 비율은 70.75%로 유동성은 높은 종목이며 지난해 11월 JFE STEEL 그룹이 6%가량 주식 매도했습니다.

 

 

2020년 매출액은 전년에 비해 8% 감소한 5조 2061억원이지만 영업이익은 79% 증가한 2946억원으로 높은 성과를 만들었습니다. 

 

 

2021년 실적 등에 대한 시장 전망치는 매출액 5조 5470억원, 영업이익 2953, 당기순이익 1476억원으로 실적 호조세 지속될 것으로 전망됩니다.

 

(3) 외국인 주식 보유율은 25.8%에서 소폭의 변동을 보이고 있습니다. 기관인 2월 22일부터 연속 매수를 하고 있는 종목으로 연기금에서 주식 매수 중입니다.

 

 

지난 1월 고점을 기록한 주가는 하락과 조정을 거치고 상승 중으로 8890원의 저항선에서 등락을 보이고 있습니다. 9450원을 돌파하면 10,500원까지 상승할 수 있는 차트입니다. 

 

 

주봉상 5 이평선이 240 이평선 돌파 시도 중이며 우상향을 그리고 있는 이평선들 주가에 좋은 신호이며 월봉 차트에서도 상승 추세 확연합니다. 120 이평선과 11,000원에서 주가 상승 계속 이어진다면 12,500원도 기록할 것으로 판단됩니다.

 

2. 대한제강(084010) 주가 전망 및 배당 등


(1) 1954년 설립된 철강재 제조 기업으로 부산시 사하구 신평동에 본사 및 공장이 소재하며 송정동에 녹산공장이 경기도 평택에도 공장을 소유하고 있습니다.

 

 

철스크랩을 원재료로 하여 빌릿을 생산하는 제강사업과 반제품인 빌릿을 원재료로 하여 철근을 생산하는 압연사업을 영위하고 있습니다.

 

 

생산능력 기준 국내 3위 철근 제조 업체이며 종속기업 대한네트웍스를 통해 물류사업을 영위하고 있습니다. 

 

 

국내 주택분양 증가로 2023년까지 철근 수요 증가 예상되며 중국 수입 재개, 철강업체들의 철스크랩 가격 상승할 것으로 시장에서 전망하고 있습니다. 

 

배당을 매년 실시한 기업이나 최근 가격담합 이유로 공정위로부터 과징금을 부여받아 배당 실시 여부 불투명합니다. 배당을 지급한다면 예상 배당금은 주당 150원입니다.

 

(2) 최대주주는 오치훈으로 23.97% 지분 보유하고 있으며 오완수 외 14인이 22% 지분 보유 중입니다. 유동주식 비율은 41.19%에 1015만주로 거래 가능 주식이 적정 수준입니다.

 

 

2020년 실적에 관해 공시했으며 매출액 1조 961억원으로 전년대비 7.3% 증가했으며 영업이익은 95.4% 증가했습니다. 당기순이익도 87% 상승했는데 판매가 상승과 원가 감소로 달성한 실적입니다.

 

 

2021년 매출액 1조 4790억원, 영업이익 1280억원에 당기순이익 910억원이며 2022년까지 실적 성장 계속될 것으로 예상됩니다. 

 

(3) 거래량이 많은 종목은 아니어서 일별 거래량 40만주 미만입니다. 외국인 지속적으로 매도 중이며 기관 1월 말부터 매수했지만 최근 매도를 지속하고 있습니다.

 

 

우상향 추세 이어가고 있는 종목으로 강한 흐름답게 30 이평선을 깨지 않고 주가 상승 중입니다. 단기 조정 겪고 있어 12900원 밑으로 하락하지 않고 14,000원 위로 주가 올라가면 10%  추가 상승할 것으로 판단됩니다.